Πλήρως διασφαλισμένες οι καταθέσεις ώς 100.000 ευρώ

• Σε ενδεχόμενη στήριξη τράπεζας, το "βάρος"... σηκώνουν πρώτα οι μέτοχοι, στη συνέχεια οι ομολογιούχοι και, αν χρειαστεί, και οι καταθέτες που θα έχουν στο λογαριασμό τους ποσό πάνω από 100.000 ευρώ

Πλήρως διασφαλισμένες είναι οι καταθέσεις έως 100.000 ευρώ στις ελληνικές τράπεζες, σύμφωνα με τα όσα προβλέπει το νομοσχέδιο, το οποίο τίθεται προς ψήφιση σήμερα στη Βουλή.


Επί της ουσίας, το σχ/ν της κυβέρνησης εισαγάγει την κοινοτική Οδηγία Bank Recovery and Resolution Directive, γνωστή ως BRRD, η οποία έχει ήδη τεθεί σε ισχύ σε όλα τα κράτη - μέλη από την 1η Ιανουαρίου 2015 και προβλέπει τη στήριξη και εξυγίανση των τραπεζών μέσω της διαδικασίας εκκαθάρισης.

Σε αυτήν, προβλέπεται η στήριξη της τράπεζας μέσω της συμμετοχής των μετόχων, των ομολογιούχων και των καταθετών (με καταθέσεις πάνω από 100.000 ευρώ) ενώ απαλλάσσονται οι φορολογούμενοι (bail in), που ενδέχεται να πληγούν, ως έσχατο ενδεχόμενο, μόνο σε περίπτωση bail out.

Βάσει της κοινοτικής Οδηγίας, όλες οι καταθέσεις έως 100.000 ευρώ είναι πλήρως εγγυημένες και προστατευμένες και δεν μπορούν να υποστούν "κούρεμα". Σε ενδεχόμενη στήριξη τράπεζας, το "βάρος"... σηκώνουν πρώτα οι μέτοχοι, στη συνέχεια οι ομολογιούχοι και, αν χρειαστεί, και οι καταθέτες που θα έχουν στο λογαριασμό τους ποσό πάνω από 100.000 ευρώ, κάτι το οποίο όμως δεν αναμένεται να συμβεί, σύμφωνα με τραπεζικές πηγές.

Η ανακεφαλαιοποίηση

Ας δούμε όμως τι γίνεται σε περίπτωση ανάγκης ανακεφαλαιοποίησης, δεδομένου ότι η χώρα θα βρίσκεται σε πρόγραμμα που προβλέπει χρηματοδότηση ώς 25 δισ. ευρώ μόνο για τις τράπεζες:
Σε περίπτωση που τράπεζα χρειαστεί διάσωση, οι αρχές αρχικά θα πρέπει να απευθυνθούν στους μετόχους των τραπεζών. Βασικός μέτοχος των ελληνικών τραπεζών είναι το Ελληνικό Δημόσιο. Εδώ σημαντικό ρόλο θα παίξουν τα χρήματα που θα δοθούν από το νέο πακέτο μέσω του ESM. Μέχρι στιγμής δεν έχει διευκρινιστεί ποιο θα είναι αυτό το ποσό και πρέπει να γίνουν τα stress tests ώστε να φανεί αν θα χρειαστούν από 10 έως 25 δισ. ευρώ, τα οποία προβλέπονται. Αν τα κεφάλαια αυτά επαρκούν, τότε η διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης σταματά με τα χρήματα του ESM. Αν δεν επαρκούν, τότε σειρά παίρνουν οι ομολογιούχοι.

Εάν και σε αυτήν την περίπτωση δεν συμπληρωθούν τα αναγκαία κεφάλαια από μετόχους και ομολογιούχους, τότε το τρίτο στάδιο προβλέπει συμμετοχή των καταθετών, άνω των 100.000 ευρώ, στην ανακεφαλαιοποίηση του τραπεζικού ιδρύματος. Η Οδηγία BRRD προβλέπει πως οι καταθέσεις των φυσικών προσώπων και των μικρομεσαίων επιχειρήσεων που υπερβαίνουν τις 100.000 ευρώ δεν θα κουρευτούν πριν υποστούν τη ζημία άλλοι, μη εξασφαλισμένοι πιστωτές. Εφόσον οι μέτοχοι και ομολογιούχοι υποστούν απομείωση των τίτλων τους, τότε θα εξετασθεί και η απομείωση των καταθέσεων άνω των 100.000. Αξίζει να σημειωθεί πως, σύμφωνα με πληροφορίες, οι λογαριασμοί που έχουν καταθέσεις άνω των 100.000 ευρώ ανήκουν σε ποσοστό 90% σε εταιρείες και όχι σε φυσικά πρόσωπα.

Τι δεν κουρεύεται

Το άρθρο 44 για την αναδιάρθρωση παθητικού αναφέρει ρητά πως η αρχή εξυγίανσης δεν απομειώνει (κουρεύει):

* τις εγγυημένες καταθέσεις (έως 100.000 ευρώ)
* τις υποχρεώσεις που καλύπτονται με εξασφάλιση, συμπεριλαμβανόμενων των καλυμμένων ομολόγων και των υποχρεώσεων υπό μορφήν χρηματοπιστωτικών μέσων που χρησιμοποιούνται για σκοπούς αντιστάθμισης κινδύνου
* κάθε υποχρέωση που προκύπτει από την κατοχή περιουσιακών στοιχείων πελατών ή χρημάτων των πελατών, συμπεριλαμβανομένων αυτών που διακρατούν οι Οργανισμοί Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (αμοιβαία κεφάλαια)
* κάθε υποχρέωση που προκύπτει από καταπιστευτική σχέση μεταξύ του ιδρύματος και άλλου προσώπου
* τις υποχρεώσεις προς ιδρύματα, οι οποίες έχουν αρχική ληκτότητα μικρότερη των επτά ημερών
* τις υποχρεώσεις που έχουν εναπομένουσα ληκτότητα μικρότερη των επτά ημερών έναντι συστημάτων ή διαχειριστών συστημάτων
* τις καταθέσεις του ΤΕΚΕ και του Συνεγγυητικού,
* τις υποχρεώσεις σε οποιονδήποτε από τους εργαζόμενους, τους εμπορικούς πιστωτές, τις φορολογικές αρχές και τα συστήματα εγγύησης καταθέσεων.

"Πράσινο" φως από ΕΚΤ

To πράσινο φως της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας έλαβε το σχέδιο νόμου για την εξυγίανση των τραπεζών. Αναφορικά με τη γνωμοδότησή της, η ΕΚΤ επισημαίνει ότι δεν εκφέρει γνώμη για το κατά πόσον το ν.σ. εκπληρώνει αποτελεσματικά τις υποχρεώσεις της ελληνικής πολιτείας να ενσωματώσει στο εθνικό δίκαιο τα μέτρα εξυγίανσης και ανάκαμψης.

Η ΕΚΤ δήλωσε ότι η Τράπεζα της Ελλάδος είναι ήδη η υπεύθυνη εποπτεύουσα αρχή για την εξυγίανση του τραπεζικού συστήματος της χώρας. Κατά συνέπεια, η υιοθέτηση της BRRD στο εθνικό δίκαιο δεν αντιπροσωπεύει σημαντική μετατόπιση των ευθυνών της.

"Απαιτώντας την προηγούμενη συγκατάθεση του υπουργείου Οικονομικών για όλες τις αποφάσεις που αφορούν την πώληση θυγατρικών ή τη δημιουργία τράπεζας - γέφυρας, τον διαχωρισμό των περιουσιακών στοιχείων, bail - in, ανεξάρτητα από το αν έχουν άμεσο δημοσιονομικό αντίκτυπο ή συστηματική εμμέσως, το σχέδιο νόμου φαίνεται να πηγαίνει πέρα από το κείμενο για την BRRD", επισημαίνει η έκθεση της ΕΚΤ .

Το παραπάνω, σύμφωνα με την ΕΚΤ, αυξάνει την πιθανότητα το υπουργείο Οικονομικών να θεωρηθεί δυνητικά ως μια δεύτερη αρχή εξυγίανσης, παράλληλα με την Τράπεζα της Ελλάδος.

Αγουρίδης Γιάννης - avgi.gr